金亚洲登录网址-大和:维持九龙仓集团目标价29.3港元 重申买入评级

  大和目前维持九龙仓集团(00004)目标价29.3港元,重申“买入”投资评级。

  大和发表研究报告表示,如果不考虑九龙仓集团在九龙塘住宅项目中约28.64亿元的拨备,那么公司上半年基本盈利为17.32亿元,高于大和对该公司预期的16.2亿元,大和目前认为公司实际基本面仍十分稳固。此外,内地市场自4月份以来已快速复苏,公司旗下的长沙商场上半年租户零售额同比增长6%,成都商场零售额仅同比下跌11%,这反映出公司的租赁物业的盈利能力正在提高。

  大和指出,物业销售利润将成为公司未来盈利的关键因素。目前公司上半年盈利下降主因是因为受到公共卫生事件的影响,导致内地市场物业销售经营盈利同比下跌36%。不过,公司目前的合同销售情况已经恢复;截至到6月底,公司订单量总金额已增至314亿元人民币,加上公司部分优质的豪华住宅项目正在筹建,因此公司物业销售盈利或将实现反弹。另外,公司上半年每股0.15元的派息超过大和预期,反映出公司未因亏损而削减股息的因素。

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责任编辑:李双双